Что такое облигации простыми словами?

Сегодня мы с вами поговорим об одном интересном виде ценных бумаг. Конкретно, я расскажу вам, что такое облигация простыми словами и как они работают. Ну и конечно же мы рассмотрим их основные виды, классификации и характеристики, чтобы точно знать, что это за «зверь» такой.

Облигации — это эмиссионная долговая ценная бумага. Проще говоря, покупая их у какой-либо компании, мы как бы одалживаем ей деньги под определенный процент и на какой-то срок, через который владелец обязуется выплатить нам полагающийся доход… Если говорить еще проще, то это как бы долговая расписка.

Понятие облигации

Что такое облигации простыми словами, как они работаю,виды облигаций

Данным инструментам инвестирования уже несколько сотен лет. Еще до недавнего времени они выпускались на бумажных носителях. Сегодня же их можно приобрести исключительно в электронной форме.

Доходность таких ценных бумаг в среднем составляет 7-12%. Но это не значит, что стоит ориентироваться только на этот диапазон. Процент может быть как выше, так и ниже. О том, почему такойразброс процентов, я расскажу чуть позже.

Главная особенность облигации состоит в том, что это консервативный инструмент инвестирования. То есть по сути, они предполагают наименьший риск среди всех ценных бумаг.

Конечно, и процент там весьма небольшой, но по крайней мере выше, чем в банковском депозите, и уже может перекрыть инфляцию, или хотя бы сохранить ваш капитал от нее.

Поэтому, какую-то часть облигаций лучше положить в свой инвестиционный портфель, чтобы диверсифицировать риски. Многих интересует вопрос: зачем компании берут в долг у простых граждан по частям, если они могут взять кредит в банке. А всё просто.

Банк дает кредит под 13-14% годовых, в то время, как у простых людей можно взять в долг по частям по 7-12% годовых. Это гораздо выгоднее. Правда? Кроме того, еще не факт, что в банке они смогут получить нужную сумму. А может быть вообще не дадут денег в связи с лимитами.

Компания (эмитент) выпускает облигации, продает их людям (инвесторам) и гарантирует следующее:

  • На протяжении всего срока, указанного в бумаге, инвестор будет получать доход от процентов;
  • По окончании срока эмитент выкупит облигации и вернет те деньги, которые у вас занял.

Что такое облигации простыми словами, как они работаю,виды облигаций

Сама же бумага является подтверждением долга. Но это не значит, что она должна храниться у вас до окончания срока погашения (например, 10 лет). Вы можете ее продавать, покупать и даже закладывать.

Отличие облигаций от акций

Многие даже не понимают, в чем отличие между этими двумя популярными ценными бумагами. Поэтому, сейчас я все объясню простыми словами:

  • Акция по сути является долей компании. То есть, любой акционер это совладелец, который получает дивиденды и имеет право на участие в деятельности компании (конечно, в зависимости от вложенной суммы). Держатель облигаций не является совладельцем, так как это всего лишь долговая бумага, а не доля в бизнесе.
  • Акции не имеют конечного срока. Вы можете держать их хоть до посинения или пока компания не ликвидируется.
  • Облигация гарантирует доход независимо от финансовой деятельности эмитента.

Виды облигаций

Что такое облигации простыми словами, как они работаю,виды облигаций

На первый взгляд можно подумать, что облигации выпускаю только компании, но это не так. Применение этого инструмента имеет гораздо более широкое использование.

  • Корпоративные облигации. Данные ценные бумаги выпускают именно различные компания, предприятия (корпорации).
  • Облигации федерального займа (ОФЗ). Данный вид облигаций предполагает, что в долг у нас берет не какая-то компания, а Государство.
  • Муниципальные облигации. Данный вид этого инструмента предполагает, что в долг у нас будут брать области нашего Государства, либо города.
  • Иностранные облигации. Как понятно из названия, данный инструмент предполагает, что у нас берет в долг иностранное Государство.
Корпоративные облигации (Лукойл, Газпром, Сбербанк) ОФЗ и муниципальные облигации
Более высокий номинал Как правило имеют более низкий номинал
Разная надежность (зависит от заемщика) Высоконадежны, так как гарантированы Государством
Чем ниже доходность, тем выше надежность. И наоборот. Как правило всегда низкодоходны.

Классификация

По эмитенту

В данном случае имеется ввиду, кто выпускает ту или иную ценную бумагу. То есть, это могут быть как компании, так и Государство или муниципальные образования.

По виду валюты

В данном случае можно выделить два вида: стандартный (рублевый) и еврооблигации (валютный). Валютные бумаги принято называть Евробондами. И выпускаются они вовсе не зарубежными компаниями, как можно было подумать. Эти бумаги также выпускаются российскими эмитентами, но рассчитанными на займ в валюте.

Что такое облигации простыми словами, как они работаю,виды облигаций

Доходность стандартных облигаций составляет в среднем 7-12% годовых. А доходность евробондов в среднем может составлять 5-7%. На первый взгляд кажется, что это менее выгодно.

Но стоит учесть, что доходность идет в валюте, что повышает ее ценность и делает даже выше рублевой. Вспомните банковские депозиты. Даже там валютный депозит составляет всего 2-3%. Правда есть некоторый нюанс. Если номинал одной рублевой облигации составляет в среднем 1000 рублей, то цена одного евробонда — 1000 долларов.

Поэтому, понятно, что еврооблигации сможет позволить себе не каждый начинающий инвестор, в отличие от стандартных рублевых. Тем не менее с евробондами можно работать даже начинающим инвесторам с небольшим капиталом. В этом нам могут помочь ETF-фонды. Но об этом я расскажу в другой статье.

По сроку обращения

Здесь все зависит, на какой срок рассчитана та или иная облигация. То есть, через какое время эмитент обязуется нам выплатить всё что полагается по этой бумаге:

  • Краткосрочные — до 1 года;
  • Среднесрочные — от 1 ло 5 лет;
  • Долгосрочные — выше 5 лет;
  • Бессрочные.

По виду оферты

Безотзывная оферта — дает возможность погасить владельцу имеющубся ценную бумагу у эмитента. Но делать этого он не обязан. Отзывная оферта. Эмитент, выпустивший облигацию, имеет право досрочно погасить облигацию без согласия владельца, и тем самым полностью закрыть свой долг.

По виду обеспечения

В данном случае имеется ввиду следующее:

  • Обеспеченная облигация. Здесь в роли гаранта выступают определенные активы.
  • Необеспеченная облигация. Никаких гарантов в виде активов нет.

Но не стоит пугаться необеспеченных ценных бумаг, так как существует достаточное количество проверенных крупных компаний, за которые особо можно не волноваться. Процент тех облигаций, по которым допускается дефолт очень невысок.

По выплате дохода

Здесь можно проводить классификацию следующим образом:

  • Купонные облигации с постоянными  (ПД), переменными (ПК) и фиксированными купонами (ФПС).
  • Бескупонные (дисконтные) облигации.
  • С амортизацией долга (АД).
  • С индексируемым номиналом (ИН).

Давайте разберемся, как это все работает.

Что такое облигации простыми словами, как они работаю,виды облигаций

Что же такое купонный доход? Купоны — это отчисления эмитента, которые поступают вам в качестве платы за займ. Как правило купонный доход выплачивается 2-4 раза в год.

Говоря простыми словами, если вы вы дали соседу в долг на год 1000 рублей под 10% годовых. Если периодичность выплат по купону составит 2 раза в год, то это значит, что через каждые полгода вы будете получать по 50 рублей. А в конце срока вам вернут вашу 1000 рублей.

Допустим, мы купили облигацию по 970 рублей. По ней раз в квартал (3 месяца) выплачивается купон в размере 50 рублей. В этом случае купонная доходность бумаги составит (50+50+50+50)*970/100, что составит 20,62% годовых. Но не путайте эту цифру с доходностью облигации.

Бескупонные облигации предполагают, что вы купили акции с дисконтом (например за 900 рублей), а в конце срока у вас их выкупят по 1000 рублей. Но никаких купонов уже, соответственно, не будет. Ну а что касается амортизации долга, то здесь выплата долга по номиналу происходит не в конце срока, а на протяжении всего времени обращения.

Характеристики

На самом деле характеристик у облигаций не так много, а точнее всего три:

  • Номинал и цена;
  • Надежность эмитента;
  • Ликвидность.

Номинал и цена

Номинал — это стоимость облигации, по которой она будет выкуплена у держателя. В большинстве случаев на рынке РФ номинал равен 1000 рублей. Но это вовсе не значит, что вы купите ее именно по этой цене.

Читайте также:  Какие существуют электронные средства платежа?

Цена на облигации может отличаться от номинала. Она может быть как выше (например 1015 рублей), так и ниже этого самого номинала (990 рублей). Многих интересует вопрос, мол а как же зарабатывать на облигациях? Наша доходность складывается из двух составляющих:

  • Выплаты по купонам, о которых мы говорили выше;
  • Разница между ценой покупки и продажи. То есть, вы можете купить бумагу по цене 980 рублей а в конце срока получите 1000 рублей. Это значит, что помимо основной доходности, вы останитесь в плюсе еще на 20 рублей за каждую бумагу.

Надежность эмитента

Самое главное в этом деле, чтобы не было дефолта. Дефолт — это отказ эмитента от выплаты по купонам и отказы от выплат облигаций по номиналу.Данная ситуация случается из-за тяжелой финансовой ситуации, после чего обычно наступает банкротство.

Объявление дефолта обрушивает рыночную цену облигации и свои деньги вернуть назад уже не получится. Поэтому, инвесторы пристально следят за «здоровьем» эмитентов, и при первых проблемах начинают распродавать ценные бумаги, снижая их стоимость.

Как правило, чем больше риск дефолта, тем выше процент по доходности. Если, например, у облигаций Сбербанка доходность составляет 8% годовых, то это является стандартной доходностью. И как правило, риски здесь минимальны.

Но если вы видите, что где-то процент составляет 20-30% в год, то это значит, что риск очень высок или у компании преддефолтное состояние, и скорее всего банкротство неизбежно. Такие облигации принято называть «мусорными». Хотя бывают исключения, благодаря которым самые рисковые инвесторы неплохо «поднимаются».

Ликвидность

Здесь все просто. Ликвидность — это свойство финансовых активов, которое предполагает возможность быстро продать тот или иной актив по цене близкой к рыночной. Поэтому, стоит работать только с крупными компаниями, у которых высокие обороты торговли облигациями. В этом случае мы сможем быстро продать их, причем по хорошей цене.

Мой потфель

О том, сколько облигаций на данный момент есть в моем инвестиционном портфеле вы можете посмотреть сами. Пока их мало. Возможно я докуплю еще. Но в целом, я планирую держать в своем портфеле не более 10-15% облигаций. Гораздо интереснее, как по мне, использовать ETF-фонды.

Итог

Надеюсь, мне удалось объяснить вам простыми словами, что такое облигации и как они работают. И позже я расскажу, как их приобретать и как с ними работать.

Но если вы хотите подробно изучить этот и другие инструменты правильного инвестирования, то я все же рекомендую вам посетить бесплатный пятидневный тренинг от профессионального инвестора со стажем. Тренинг — просто огонь! И именно благодаря ему я и решил заняться инвестированием, о чем ничуть не жалею.

И вам настоятельно рекомендую посетить данный тренинг. Вы ничего не потеряете, зато наполните свою голову ценными знаниями. Успейте записаться до 11 марта 2020 года пока есть места!

Ну и конечно, обязательно подписывайтесь на мой паблик в ВК, чтобы не пропустить выхода новых статей и узнать много нового про инвестирование. Жду вас снова на своем блоге. Удачи вам. Пока-пока!

Источник: https://koskomp.ru/financy/investicii/chto-takoe-obligacii-i-kak-oni-rabotayut/

Все про облигации простыми словами: доходность, виды, параметры

В этой статье я постараюсь кратко, но в тоже время максимально полно и простыми словами рассказать всю основную информация по облигациям. Основные виды облигаций, их характеристики и параметры, от чего зависит доходность и сколько можно заработать. Это будет своего рода краткий курс для начинающих.

В последнее время наблюдается просто невероятный рост заинтересованности населения по поводу облигаций. Одной из главных причин — это выпуск минфином народных облигаций, которые может приобрести любой человек и предлагающих доход, немного выше, чем по банковским вкладам.  Соответственно, люди начинают искать информацию по данному вопросу, как альтернативу депозитам.

Действительно, по ценным бумагам можно получать прибыль больше классических депозитов. Но многие не совсем представляют, что же представляет собой облигации. В отличии от привычных нам вкладов, облигации имеют множество различных характеристик и особенностей, напрямую влияющие на итоговую доходность.

И новичок просто теряется от многообразии возможностей, доступных для покупки. Что выбрать из несколько сотен обращающихся на рынке и самое главное, куда обращаться, чтобы приобрести облигации.

Что такое облигации простыми словами, как они работаю,виды облигаций

Основы

Облигация — это ценная бумага, дающая право ее владельцу на получение заранее известного дохода в будущем в виде выплат по купону и полное погашение в конце срока по номиналу.

Проводя аналогию с банковскими вкладами, вы покупаете облигацию (открываете вклад) по заранее известным условиям доходности (процент по вкладу). За это время вы получаете купонный доход (проценты по вкладу). По истечении срока — облигация погашается (вклад закрывается) и вам возвращают деньги (тело депозита).

Пример довольно условный, так как по долговым ценным бумагам есть еще много других параметров, кардинально отличающих их от банковских вложений. Одно можно сказать точно… Доходность по облигациям практически всегда превышает банковскую.

Облигации выпускает эмитент  с целью привлечения денежных средств. В большинстве случаев — это гораздо дешевле, чем брать кредит и позволяет собрать необходимую сумму в кратчайшие сроки. Покупая облигацию — вы даете кредит эмитенту и зарабатываете на том, что он пользуется вашими деньгами в течение определенного времени.

Параметры облигаций

Какие параметры есть у банковских вкладов? Обычно это проценты по вкладу, срок вклада, максимальная и минимальная сумма, возможность пополнения и снятия. У долговых бумаг спектр более широкий:

  • номинал;
  • рыночная цена;
  • срок обращения;
  • размер и вид  купона;
  • периодичность выплат;
  • 2 вида доходности;
  • вид облигаций;
  • оферта;
  • дюрация;
  • кредитный рейтинг.

Вкратце пробежимся по ним, для более лучшего понимания.

Номинальная стоимость

Каждая облигация имеет номинал, который будет будет оставаться постоянным. Обычно номинал облигаций, обращающихся на российских биржах равен 1 000 рублей. Это  так называемое тело депозита.

Выпустили облигации за 1 тысячу за штуку, но в течение времени их стоимость может меняться. Например, будет большой спрос и за них могут давать больше. Такие облигации легко продаются на 10-20% выше их номинальной стоимости.

Верно и обратное. В неблагоприятных ситуациях, цена на рынке может быть ниже номинала. Облигация всегда погашается по номиналу. Независимо от цены, за которую вы купите облигацию — по истечении срока обращения, эмитент выплатит вам сумму, эквивалентную именно номиналу бумаги.

Рыночная цена

Это стоимость облигаций на рынке на данный момент, цена, за которую вы можете ее продать, не дожидаясь срока погашения. Она может быть как выше, так и ниже номинальной. Определяется реальным спросом и предложением на рынке.

Срок обращения

Все облигации выпускаются на ограниченный срок, это может быть и 1 год и 5 лет или даже 10-30 лет. За это время владельцу выплачивается купонный доход. По истечении срока, ему возвращается номинальная стоимость облигации.

Покупая облигации с длинным сроком обращения инвесторы будут получать заранее известный доход за время владения, что бывает очень выгодно.

В начале 2016 года, когда резко подскочила ставка рефинансирования, облигации федерального займа с погашением через 10-15 лет, давали доходность в 15-16% годовых. Приобретя их в тот момент, можно было зафиксировать высокую доходность на весь срок обращения.

Форма выплаты доходов

Дисконтные — размещаются на бирже по цене ниже номинала, а погашаются именно по номиналу. Эта разница как раз и образуется доход инвестора. Например, компания продает облигацию за 800 рублей с номиналом 1000 рублей. В момент погашения инвестор получает номинал или 200 рублей прибыли, что составляет 25% доходности.

Купонные — облигация выпускается по номиналу. По ним предусмотрены выплаты определенного процента (купона). Периодичность может быть раз в квартал, полгода или год. Купонный доход начисляется каждый день. Но выплачивается владельцам только в дату выплаты купона, которая заранее известна.

Например, облигация номиналом 1 000 рублей с купонным доходом 12% годовых и выплатами 2 раза в год означает, что каждые полгода вы получаете 6% или 60 рублей.

Читайте также:  Инструкция о том, как перевести деньги по номеру телефона

Сумма купонного дохода, накопленная по облигации, но еще не выплаченная владельцу называется накопленный купонный доход (НКД). Он закладывается в цену облигации, делая ее дороже. В момент выплат по купону в положенный срок, купон обнуляется и начинает накапливаться до следующей даты выплат.

При продаже, не дожидаясь выплат по купону, покупатель обязан помимо самой стоимости облигации заплатить ее владельцу и за накопленный купонный доход. И наоборот, покупая облигацию  — ее цена увеличивается на НКД. Это позволяет не терять начисленную прибыль владельцам и поддерживать высокую ликвидность на долговом рынке.

Обычно новички с трудом понимают принцип действия НКД. Поэтому вот вам небольшой пример.

Облигация за 1000 рублей. Доходность 12% годовых. Выплаты по купону 2 раза в год или 6% (60 рублей) каждые полгода. После выплаты купона, на следующий день начинается накапливаться новый купонный доход. Каждый день НКД увеличивается. За месяц на 1%, за 3 месяца — 3% и так далее.

Если вы решите продать облигацию за месяц до наступления купонных выплат, то  помимо самой стоимости  в 1 000 рублей, вы получите от покупателя еще 5% или 50 рублей в виде накопленного купонного дохода (за 5 месяцев владения с момента последних выплат).

Покупатель, уплатив вам НКД — 50 рублей, через месяц  — получит полный размер купона — 60 рублей (6%), тем самым компенсировав свои затраты и получив прибыль, пропорционально времени владения.

НКД позволяет не терять начисленный, но еще не выплаченный доход в связи с досрочной продажей. Это одно из самых главных преимуществ перед банковскими вкладами.

Доходность

Доходность может быть двух видов:

  • номинальная или купонная;
  • к погашению.

По номинальной, доходность рассчитывается исходя из суммы прибыли, получаемых по купонным выплатам. Если купон, выплачивается раз в год в размере 120 рублей при номинальной цене облигации — 1000 рублей, то получаем 12% годовых.

Но как правило, рыночная цена всегда отличается от номинальной. Поэтому лучше использовать доходность к погашению. Этот параметр показывает вашу прибыль на каждый вложенный рубль.

Например, если купон составляет 12% от номинала в тысячу или 120 рублей и в то же время рыночная стоимость облигации будет 1100 рублей, то покупая их по такой цене, доходность к погашению снижается. Вы вложите на 100 рублей больше, а получите аналогичный доход.

120 рублей прибыли при вложениях в 1100 рублей соответствует реальной доходности в 10,9% годовых. Важно. Существует гарантированная возможность дополнительно получать 13% прибыли от покупки облигаций, помимо купонного дохода.

Доходность к погашению делится на 2 вида:

  • простая — без реинвестирования купонных выплат;
  • эффективная — с учетом реинвестирования.

Классификация облигаций

В зависимости от эмитента, долговые бумаги делят на 4 вида. Каждый из них имеет свой рейтинг надежности и доходности:

  1. Государственные — выпускаются правительством. В России они называются облигации федерального займа или ОФЗ. Инициатор выпуска — министерство финансов.
  2. Муниципальные или субфедеральные — эмитент, местные (региональные) власти. Например, облигации Томской области (Московской, Ленинградской).
  3. Корпоративные — выпускают коммерческие компании, например Сбербанк, Газпром.
  4. Еврооблигации — номинируются в иностранной валюте (обычно доллары и евро). Ввиду высокой стоимости одного лота (от 100 000 долларов) они будут не совсем интересны для частных инвесторов.

Облигации федерального займа

Что такое облигации простыми словами, как они работаю,виды облигаций

Самые востребованные долговые бумаги на российском рынке. Выпускаются на срок от 1 года до 30 лет. Номинал — 1 000 рублей. Главное различие в выплатах по купонному доходу.

Государственные бумаги бывают следующих видов:

  • ОФЗ-ПД (постоянный доход) — размер купона фиксируется на весь срок обращения.
  • ОФЗ-ФК (фиксированный купон) — установлен один размер купона на несколько лет вперед (например 8% на 3 года), далее он меняется на 7%.
  • ОФЗ-ИН (индексируемый номинал) — фиксируемый размер купона, но номинальная стоимость облигации постоянно меняется в зависимости от инфляции.
  • ОФЗ-АД (амортизация долга) — периодическое погашение основной суммы долга в момент купонных выплат.

Доходность и риски

Существует прямая зависимость доходности долговых бумаг и рисков. Чем более надежные облигации, тем меньший доход они способны приносить своему владельцу. Самые надежные — это конечно ОФЗ, гарантом по которым выступает само государство. Далее идут муниципальные, затем корпоративные.

Соответственно, доходность меняется в обратную сторону. Самые выгодные — корпоративные, ОФЗ — как бумаги с высокой надежностью, дают меньшую прибыль.

Доходность зависит от кредитного рейтинга эмитента. Чем он выше, тем надежнее и соответственно может позволить себе продавать бумаги с меньшим уровнем доходности, по сравнению с другими. При минимальных инвестициях прибыль по облигациям на 30-50% банковских депозитов.

Эмитенты с низким кредитным рейтингом, как менее надежные, дабы заинтересовать инвесторов покупать их бумаги, вынуждены давать более привлекательные условия по прибыли (так называемая плата за риск). Принимая больший риск — инвесторы вправе рассчитывать на более высокие доходности от своих вложений.

Приведем аналогию с реальной жизнью. У вас просят денег в долг 3 человека:

  1. Мама (сестра, брат, сын, дочь).
  2. Хороший знакомый.
  3. Безработный сосед дядя Вася.

Давая в долг, вы принимаете на себя определенные риски, что свои деньги вы можете обратно не получить. Мама — самый надежный эмитент, с наивысшим рейтингом. Можно дать и быть уверенным в возврате.

Знакомый — тут уже риски повыше. И давать в долг как то не хочется. Но знакомый мотивировал вас тем, что вернет деньги с процентами, например 10% сверху (поставит пиво или что-то в этом роде).

Дядя Вася — чтобы одолжить соседу, имеющий низкий кредитный рейтинг и отдать ему свои кровные, нужен вообще очень хороший стимул для вас. Ваша выгода должна быть еще выше, уже не 10%, как в случае с другом, а 20-30 или все 50% в зависимости от кредитоспособности соседа.

График ниже наглядно демонстрирует зависимость доходности облигаций от принятых рисков.

Что такое облигации простыми словами, как они работаю,виды облигаций

Как и где можно купить бумаги

Покупка облигаций возможна только после заключения договора с брокером, предоставляющим доступ на фондовый рынок, где собственно и обращаются ценные бумаги. Весь процесс заключается в 3 этапах:

  1. Заключение договора с брокером
  2. Внесение денег на счет
  3. Покупка ценных бумаг

Советую почитать: Как и где купить облигации физическому лицу

Налоги

С полученного дохода по облигациям государство удержит с вас 13% налог. Налогообложению подлежат:

  • выплаты по купонам;
  • курсовая разница между покупкой и продажей.

Перевел вам эмитент купонный доход — 100 рублей, 13 рублей забирает государство. И так каждый раз, пока идут выплаты по облигациям. Тоже самое касается курсовой разницы. Купили облигацию за 1000 рублей, через год продали за 1200. С вашей прибыли в 200 рублей — нужно оплатить 13% или 26 рублей в казну.

По ОФЗ налог на прибыль от купонного дохода не взимается. Так как брокер является налоговым агентом, то налоги будут удержаны с вас автоматически. В момент получения денег по купону. В остальных случаях совокупная сумма для удержания в виде налогов формируется по истечении года, как общая полученная прибыль за весь период.

Где смотреть данные

Вся информация по текущим параметрам облигация на рынке доступна в торговом терминале. Когда вы заключите договор с брокером, у вас будет доступ на фондовый рынок. В программе удобно сортировать и находить нужные бумаги по заданным условиям (доходность, размер и дата выплат купонов, текущая стоимость, длительность и многое другое).

На картинке отсортированы ОФЗ по текущей доходности, для быстрого выбора наилучших условий.

Что такое облигации простыми словами, как они работаю,виды облигацийТакже есть несколько сайтов, специализирующихся именно на облигациях. Там тоже много чего можно найти. От котировок, до последних новостей. Есть специальные условия по подбору интересных бумаг. Можно посмотреть текущие доходности, ближайшие выплаты по купонам, а также планируемые новые эмиссии.

Список сайтов по облигациям:

  1. rusbonds.ru
  2. cbr.ru
  3. cbonds.ru
Читайте также:  Что делать, если звонят коллекторы?

Часть функционала платная и доступна только по подписке. Но базовая информация, которой вполне достаточно для обычных инвесторов в бесплатном доступе.

В заключение

Покупка облигаций — это прекрасная альтернатива банковским вкладам. Почти по всем параметрам (безрисковая доходность, максимальная прибыль, ликвидность, широта выбора, минимальные вложения) долговые бумаги намного опережают банковские продукты.

Единственный минус — отсутствие страхования риска. Вклады защищены АСВ на 1,4 млн. рублей. Облигации, по крайней мере корпоративные, такой возможности не имеют. В случае банкротства — все имеющиеся средства компании распределяются между кредиторами. И владельцы облигации имеет одно из первоочередных прав на получение денег.

Но с другой стороны, если выбирать правильные бумаги, не гонясь за высокой доходностью, которые дают мусорные облигации, а остановить свой выбор на крупнейших компаниях, то риск потери денег будет маловероятен. Наверное трудно себе представить, что такие гиганты российской экономики как Газпром, Сбербанк или Лукойл будут находиться в стадии банкротства.

Источник: https://vse-dengy.ru/upravlenie-finansami/aktsii/obligatsii-prostyimi-slovami.html

Что такое облигации простыми словами- bond-invest.ru

Облигация простыми словами — это ценная бумага, или долгосрочная расписка, которая стоит определенную сумму денег, за возврат которых в четко ограниченные временные рамки отвечает компания-эмитент, выпустившая ее.

Выгоду от выпуска облигаций получает компания, которая занимается сбором определенной денежной суммы для будущего воплощения крупного бизнес-проекта или вложения денег в какое-либо перспективное и выгодное бизнес-начинание.

Держатель облигации получает:

  • периодические денежные выплаты от компании эмитента;
  • доход за счет разницы между ценой приобретения самой облигации и дальнейшей ценой при осуществлении ее погашения.

Облигации являются аналогом кредитования, имеют средне- долгосрочную длительность. Так продолжительность их действия может находится в довольно широком временном диапазоне — от года до 30 лет.

В выпуске облигаций обычно заинтересована компания-эмитент, которая желает получить денежные средства от крупных и мелких инвесторов для успешной реализации собственных бизнес-планов, на которые в данный момент у нее нет достаточной денежной суммы.

Очевидный плюс облигаций для эмитента — осуществление займов без жесткой привязки к необходимости залога, что также несет в себе серьезные финансовые риски. Облигации обычно подразделяются на несколько больших видов:

  • государственные облигации — выпускаются государством с целью устранения бюджетного дефицита и возможности покрытия государственного долга;
  • корпоративные облигации — выпускаются частными компаниями, обладают ограниченными сроками действия;
  • муниципальные облигации — их выпускают и распространяют муниципальные органы власти обычно с целью их дальнейшего вложения в какой-либо инвестиционно-привлекательный бизнес проект.

Зачем инвестировать в них

Грамотные инвестиции в облигации — это великолепная возможность получения стабильно высокого дохода при условии правильного вложения денег, а также следующие важные достоинства:

  • значительно более высокий доход, чем осуществление денежных вложений в банковские депозитарии;
  • можно с легкостью продать все ваши ценные бумаги в любой момент времени, чтобы избежать возможных серьезных финансовых потерь;
  • возможность улучшить собственное материальное положение без особых усилий и получать пассивный доход;
  • процент на получение дохода от вложений в облигации будет постоянно одинаковым на весь период реализации договора в отличие от обыкновенного банковского вклада, вне зависимости от вложенной вами суммы;
  • в случае возникновения длительной финансовой нестабильности на длительный период, владельцам облигаций будет выплачиваться оговоренный доход без оглядки на текущую финансовую ситуацию, даже в самой плачевной ситуации;
  • полностью сохраняются накопленные вами проценты, несмотря на срок осуществления денежных вложений;
  • имеется широчайший выбор облигаций на финансовом рынке страны, поэтому вам остается лишь только грамотно подобрать интересующие вас условия.

История облигаций

Что такое облигации простыми словами, как они работаю,виды облигаций

Появление облигаций вызвано жестким отношением христианства к ростовщичеству. Церковь в Европе преследовала ростовщиков, что не отменяло необходимости экономики в заемных средствах. В результате нашелся остроумный выход из ситуации.

Покупка облигации кредитором трактуется не как предоставление денег в рост. Это — покупка части доходов у эмитента. Купонный доход по облигациям маскировал ростовщичество. Считалось, что владельцы бизнеса делятся с кредитором прибылью. Покупка облигации не попадала под понятие «ростовщичество». Решение позволило обойти церковные запреты и обеспечить экономику заемным капиталом.

Первоначально облигации представляли собой аналог векселей: выписывались на одном бланке, где указывался процент и точная дата погашения. Родиной облигаций считают Голландию и Францию. Поэтому до начала XX века даже не во франкоговорящих странах облигации выписывались исключительно на французском языке.

Облигации в Российской Империи первоначально использовались для внешнего заимствования. Впервые облигации на внешнем рынке разместила Екатерина II. Однако по причине репутационных и других проблемам, соглашения о получении займов заключались не напрямую. Голландские банкиры выступили посредниками.

Первые российские облигации внутреннего займа появились в 1809 году. Их доходность составляла 6%, номинал — 1000 рублей, срок выкупа — 7 лет. Однако в связи с новизной этого финансового инструмента, инвесторы сдержанно отнеслись к нему. Разместить удалось лишь 3% эмиссии.

Следующая эмиссия сроком на год была более успешна. В 1812 году казну, опустошенную войной, удалось поддержать облигациями. Ими погасили долги по поставкам товаров военного назначения. Это уменьшило эмиссию рублей, но не добавило облигациям популярности.

С 1831 года вышли билеты Государственного казначейства. Они были активным инструментом и принимались казной как залог и платежное средство (согласно номиналу облигации). Исключение составляла лишь оплата средств государственным банкам.

Начиная со времен правления Екатерины доля облигаций в государственном долге неуклонно увеличивалась. Отмена крепостничества способствовала активизации экономической жизни и подогрела интерес к ценным бумагам.

Роль облигаций в Российской экономике

В Российской Империи, СССР и современной России, облигации продолжали быть важным источником наполнения казны. Несмотря на случаи дефолта, гособлигации пользуются доверием на рынке. Согласно плановым показателям, опубликованным Минфином, сумма займов по облигациям с 2018 по 2020 год будет расти с 870 миллиардов до 1,34 триллиона рублей.

Роль облигаций в современной российской экономике носит довольно существенный характер. Их выпускают компании, государство или же муниципалитеты. Наиболее распространенные их виды это:

  • государственные краткосрочные облигации — выпускаются на срок до одного года;
  • облигации федерального займа — осуществляется их выпуск на строго регламентированный период времени с выплатой полной суммы денег вместе с процентами по истечении некоторого времени;
  • облигации государственного займа — имеют среднесрочную перспективу, оплачиваются по окончании срока действия, имеют плавающую денежную ставку, на которую влияет текущая экономическая ситуация.

Облигации в России выпускаются как ограниченными, так и большими тиражами, наиболее крупными эмитентами являются компании, занимающиеся добычей и продажей природных ресурсов — нефти и газа. Рынок облигаций в России по-прежнему является развивающимся в связи с нестабильностью нынешней экономической ситуации.

Плюсы и минусы

Облигации как возможность инвестирования денежных средств, обладают очевидными достоинствами и такими же серьезными недостатками. Среди очевидных достоинств:

  • пассивный доход выше чем в банковских депозитах;
  • возможность забрать весь свой вклад вместе с процентами в любой момент времени;
  • процент по выплатам будет стабилен вне зависимости от суммы вложений;
  • выплата по обязательствам производится в первоочередном порядке по отношению к держателям облигаций;
  • можно обеспечить себе стабильное материальное положение даже без необходимости вложения крупных материальных средств.

Что такое облигации простыми словами, как они работаю,виды облигаций

Облигации обладают сразу несколькими серьезными минусами, которые также будет необходимо учитывать при их приобретении:

  • невысокий доход по сравнению с  другими инструментами инвестирования, такие как акции, фьючерсы, опционы и пр.;
  • более высокий риск не получить причитающуюся денежную сумму и отсутствие страхования обязательств коммерческого учреждения в случае его банкротства;
  • держатели облигаций не являются рядовыми акционерами и не могут оказывать полноценного влияния на жизнь предприятия или же организации;
  • возможные случаи мошенничества, связанные с покупкой мусорных облигаций или облигаций компаний на грани банкротства, которые обещают сверхвысокую доходность.

Важно! Облигации занимают среднее положение между акциями и банковскими депозитами, обладают более высоким финансовым риском, поэтому крайне важно обращать свое внимание на эмитента выпустившего облигацию, чтобы не получить прямо противоположный результат.

Источник: https://bond-invest.ru/chto-takoe-obligacii/

Ссылка на основную публикацию